靠技术分析炒币靠谱吗?
阿牛哥 Lv4

靠技术分析炒币是否有参考价值?靠谱吗?阿牛哥觉得不是简简单单可以清楚的。

经常听到身边一些人说某人通过看指标炒币从几万起步赚到千万的例子,看图形和指标这样的技术分析手段炒币真有那么准吗?真的能预测到未来的价格走势?

币价的技术指标大多照搬自股市,技术分析在股票市场已经存在了至少有一百年了,我们不妨看下技术分析应用在股市上的效果如何。

有人对各种图形和技术指标做过统计,如果用技术指标来炒股,那么赚钱的概率大概在50%左右。换句话说,按照某个技术指标炒股,你有一半的概率会赚钱,一半的概率会亏钱。啥?这部相当于掷骰子吗?的确,当前技术指标对股票投资几乎没有参考价值,专业投资者不会看指标选股的。

我们再从另一个角度考虑一下:试想如果指标真有那么灵验,岂不是只需要一台能根据指标自动买卖的电脑就能稳赚不赔?甚至都不需要人去管。按照股票价格会实时反应市场信息的假设,假如一个公开的指标能够指示买卖机会,那么看到买点时所有人都会买,价格自然就会上去,套利机会也会立马消失,也就不存在套利机会,反推过来就是——技术指标是无效的。这也正是所谓的“市场有效性假说”的佐证。

了解量化基金的同学应该知道,让计算机从海量的历史走势中分析并预测将来的变动是一件极其复杂的工作,根本不是普通投资者能胜任的。专业量化基金往往需要动用篮球场那么大的服务器集群对股价进行实时分析,动用各种数学模型和AI处理数据,从这一点也能看出简单的技术分析是无效的。

总之,在股市上,技术分析当前确实无效,但历史上的确有过那么一段时间是有效的,而且出过几位大神,比如大名鼎鼎的威廉·江恩。但那个时代还是技术分析理论形成的早期。还是用股票价格反映市场信息的思路来想想,如果你发现了一个有效的指标,只要你不告诉别人,你就可以一直逃离,等到别人也发现了这个指标标,知道的人会同时操作,那么股价会立马被买涨上来或者卖跌下去,也就不存在套利空间了。这就是众所周知的那些指标变得无效的根本原因。而市场上的量化基金做的事情就是不断发掘新指标,赶在别人发现之前套利,直到别人也利用了相同的指标。

目前币圈市场刚刚兴起,还没有达到股票市场那么高的成熟度,所以技术分析对炒币究竟有没有用,阿牛哥也是充满好奇的。也许币圈还在发展的早期,还存在明显的套利机会。

阿牛哥的看法是,不要管现在靠技术分析炒币有没有用,即使有用也已经超过了普通人的能力范围。普通投资者择时买卖更多受到的是情绪影响,而非理性投资,与其如此,不如“老老实实屯币”,持币后就“卧倒不动”,赚取确定的长期收益。

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