低风险量化投资之期现套利(二)
阿牛哥 Lv4

阿牛哥在低风险量化投资之期现套利(一)中介绍了基于期货和现货基差的一种套利方式,今天阿牛哥介绍另一种期现套利方式:永续合约和现货的期现套利方法。

永续合约和交割合约的区别

  • 永续合约没有交割日,而交割合约是有交割日期的。

  • 永续合约存在资金费率,而交割合约是没有的。

当永续合约和现货存在基差的时候,如果币价上涨,此时多头盈利,资金费率为正,也就是多头需要给空头资金费;如果币价下跌,空头盈利,此时的资金费率就为负,表示空头要付给多头资金费。不同的平台资金费率结算时间不同,一般如果资金费每8小时结算一次,那么一天结算有3次。

期现套利的原理

套利机会就存在于资金费当中。

不妨来假设一下,假如现在比特币现货价格是60000美金,我们以60000现货买入开多,同时以60000永续合约开空,不管现货价格是涨是跌,我总有一半是赚的,另一半是亏的,所以币价波动对盈亏没有影响。

但同时我却可以赚资金费,因为现货和永续合约之间总是存在一个极小的基差,有基差就要交资金费,这就是套利机会!一天3次资金费意味着每天套利3次。

好了,原理讲完了,可能光看原理你还是搞不大明白,只要实际操作一两次就能搞明白。有没有工具可以帮助我们实现这个量化策略呢?

派网期现套利

阿牛哥使用的工具是派网:https://www.pionex.cc/

派网有提供期现套利策略,采用的就是上述原理。如果你想尝试,可以自行注册。

阿牛哥再次声明,阿牛哥无法对介绍的平台或者网站的安全性做出任保证,本博客提供信息只供您参考,不做任何具体建议,你需要对你的资金负责,盈亏自负!

派网期现套利开单

注册派网后,从交易所转入USDT到派网。

然后进入“交易”,选择“期现套利”中的“创建订单”,选择币种,默认是BTC,派网给出了7日、30日和180日的年化利率。建议选择币价波动较小的主流币,二是看利率要看180天的,这样收益更加稳定。对于初学者,不建议更改”高级设置”,等你尝试过几单,自然会知道怎么调节。